SỬ DỤNG TOOL PHÂN TÍCH CỦA AI CAFE ĐỂ XÂY DỰNG GIỎ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHO 03 MÃ CỔ PHIỂU FPT, BID, VCB.

AI Cafe¹ Project Innovation Center – SoICT – ĐHBK Hà nội

Ngày 06 Tháng 1 Năm 2022

Phan Trường Giang, Lê Tấn Hùng, Nguyễn Đắc Đoàn, Nguyễn Văn Quân

Mở Đầu

Trong bài Blog trước của chúng tôi về “Đánh giá rủi ro của cổ phiếu dựa trên phân tích mức độ biến động – Volatility” có nói đến tầm quan trọng của việc phân tích mức độ biến động-rủi ro của cổ phiếu trong việc xây dựng chiến lươc đầu tư. Vậy việc kết hợp sử dụng mức độ biến động – Volatility như thê nào trong thực tế ? Trong bài Blog này AI Cafe¹  giới thiệu với các bạn chi tiết về cách kết hợp Volatility để xây dựng một giỏ đầu tư trong thực tế để có hiệu quả tốt nhất.

AI Cafe¹  đã xây dựng một TOOL phân tích dữ liệu chứng khoán theo phương pháp định lượng- Quantitative analysis  cho phép chúng ta thực hiện phân tích các mã cổ phiếu, thử nghiệm với các chỉ số Volatility – Rủi ro trong việc xây dựng giỏ đầu tư chứng khoán một cách nhanh chóng, chính xác và hiệu quả.

Ví dụ phân tích xây dựng  giỏ đầu tư cho 03 mã cổ phiếu FPT, VCB, BID qua việc sử dụng TOOL của AI Cafe¹  sẽ giúp các bạn hiểu được việc kết hợp mức độ biến động (Volatility) – Rủi ro trong việc xây dựng chiến lược đầu tư chứng khoán.

Giới thiệu TOOL phân tích Định Lượng – Quantitative Analysis của AI Cafe¹ 

AI Cafe¹  đã xây dựng một TOOL phân tích Quantitative Analysis  cho các mã cổ phiếu cho TTCK Việt Nam theo phương pháp phân tích định lượng – Quantitative Analysis. Đây là một công cụ phân tích số liệu chứng khoán rất nhanh chóng và chính xác, hỗ trợ và  giúp nhà giao dịch, đầu tư chứng khoán có thêm thông tin cần thiết để ra quyết định đầu tư của mình.

TOOL này cho phép chúng ta phân tích các chỉ số Lợi Nhuận, Mức độ biến động (Volatility)- Rủi ro, Mức độ tăng trưởng… (Xem Hình dưới đây).

Đây là biểu đồ ví dụ phân tích chỉ số định lượng cho VN30 Index. Biểu đồ màu “Xanh lá cây” là chỉ số Mức độ biến động (Volaitlity)- Rủi ro của VN30 index. Chúng ta quan sát thấy mức độ rủi ro của VN30 trong tháng 12/2021 là 15% thấp hơn nhiều so với tháng 11/2021 là trên 25 %. Biểu đồ mầu “Da cam” là sự biến đổi “Lợi Nhuận” ngày trong thời gian từ 2017- Tháng 12/ 2021. Biểu đồ màu “ Xanh nước biển” cho chúng ta thấy mức độ tăng trưởng của VN30 index trong thời gian nói trên.

Một số các thông số phân tích định lượng liên quan đến lợi nhuận như “Lợi nhuận trung bình hàng năm”, “Mức độ biến Động”, “Thời điểm xuống thấp nhất”, Tỷ lệ Sharpe v.v được biểu diễn dưới bảng dưới “Lợi Nhuận”. Từ các thông số này chúng ta có thê đánh giá nhanh chóng hiệu quả của các mã cổ phiếu cũng như các chỉ sổ VN30 Index, VNINDEX…

Ví dụ xây dựng giỏ đầu tư cho 03 mã cổ phiếu FPT, BID, VCB

AI Cafe¹  đã lựa chọn  03 mã cổ phiếu FPT, BID, VCB làm ví dụ nghiên cứu và phân tích xây dựng giỏ đầu tư. TOOL phân tích AI Cafe¹  cho phép thử nghiệm xây dựng giỏ đầu tư theo hai các cách sau đây:

• Giỏ Đầu tư A với cách chia đều vốn cho các mã cổ phiếu. Ví dụ nếu chúng ta có 100 triệu VND để đầu tư vào 03 mã cổ phiếu nói trên thì chúng ta chia đều vốn cho 03 mã này.

• Giỏ đầu tư B được quản lý rủi ro theo Mức độ biến động (Volatility) – Rủi ro. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ không chia vốn theo các mã mà chúng ta phân chia vốn theo mức độ rủi ro. Ví dụ nếu bạn chấp nhận rủi ro là 15% (Bạn có thể mất đi 15 % số tiền đầu tư) thì bạn có thể chia đều Volatility cho 03 mã cổ phiếu, như vậy mỗi mã sẽ có vốn tương ứng với 5% volatility. Trong giỏ đầu tư B này chúng ta thử nghiệm 02 mức độ biến động tương ứng là 20 % và 15 %.

Bây giờ chúng ta lần lượt tìm hiểu hiểu quả của  hai cách xây dựng giỏ đầu tư này

Giỏ đầu tư A cho các chỉ số hiệu quả đầu tư trong thời gian từ  01/2017 – 12/2021 như sau:

• 

Giỏ đầu tư B cho các chỉ số hiệu quả đầu tư trong thời gian từ  01/2017 – 12/2021 như sau. Lưu ý là Trong giỏ đầu tư B này chúng ta thử nghiệm 02 mức độ biến động tương ứng là 20 % và 15 %.

• 

So sánh hiệu quả của các giỏ đầu tư này được trình bày trong bảng sau.

Chúng ta thấy rằng với cách chia đều vốn (Giỏ đầu tư A) thì lợi nhuận trung bình hàng năm là 25.61 % nhưng có mức đội rủi ro cao là 25.79 % và thời điểm có thể mất nhiều nhất là 37.88 %. Tỷ lệ Shapre là 0.99.

Trong khi đó với quản lý mức độ biến động là 25 %, Giỏ đầu tư B có mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 26.97 %, mức đội rủi ro rung bình là 20%, và thời điểm có thể mất nhiều nhất là 25.7%. Tỷ lệ Shapre là 1.34. Nếu chúng ta quản lý mức độ biến động là 15 %, Giỏ đầu tư B có mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 16.18 %, mức đội rủi ro rung bình là 12.06%, và thời điểm có thể mất nhiều nhất là 16.33%. Tỷ lệ Shapre vẫn là 1.34 so với quản lý mức độ biến động 25%

Thảo Luận

Bạn sẽ lựa chọn hình thức đầu tư nào ? Chia đều vốn theo giỏ đầu tư A hay lựa chọn Giỏ đầu tư B với cách quản lý mức độ biến động (Volatility) – Rủi ro là 15 % Để có được mức độ tăng trưởn 2.18 lần từ 1/2017- 12/2021 ? (Xem Biểu đồ dưới đây).

Chúng tôi để câu trả lời dành cho các bạn. Chúng ta sẽ thảo luận điều này trong WEBINAR do chúng tôi tổ chức trong ngày 11/01/2022, 20h qua ZOOM MEETING.

Thông tin về Webinar mời các bạn theo link https://aicafe.one/

• 

Qua bài Blog ngắn này chúng tôi hy vọng giúp giúp c sẽ giúp các bạn hiểu được việc kết hợp mức độ biến động (Volatility) – Rủi ro trong việc xây dựng chiến lược đầu tư chứng khoán.

AI Cafe¹  xin chân thành cảm ơn và mong chờ sự góp ý của các bạn. Chớ quên chúng tôi muốn chia sẻ ở góc độ học thuật của việc phân tích định lượng.

Hãy cùng tìm hiểu khóa đào tạo phân tích Định lượng dữ liệu chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam, chương trình được xây dựng bởi AI Cafe¹ Project Innovation Center – SoICT – ĐHBK Hà nội . Khóa học sẽ hướng dẫn về cách sử dụng khoa học dữ liệu (Data Science) để phân tích Định lượng các chiến lược giao dịch chứng khoán nhằm nâng cao hiệu suất đầu tư, tối đa hóa lợi nhuận khi thị trường lên, giảm thiểu ro khi thị trường xuống.

Mời các bạn tìm hiểu chi tiết khóa học tại: https://aicafe.one/phantichchungkhoan/